2017年京東就“二選一”商業(yè)糾紛起訴阿里旗下多家公司，歷經(jīng)6年后一審結(jié)果出爐。12月29日，2023年最后一個工作日，北京市高級人民法院一審判決阿里向京東賠償10億元。不少網(wǎng)友對阿里表示同情，因為阿里2023年過得太慘了，“今年的苦就吃到這里了”。

京東高調(diào)發(fā)表官方聲明稱，“此次判決不僅是京東反抗‘二選一’壟斷行為的一次公正裁決，更是以法治維護市場公平競爭秩序的標志性時刻，也將是中國反壟斷法治進程中濃墨重彩的一筆。”相較于京東的表態(tài)，阿里的態(tài)度十分低調(diào)。

一審的10億賠償額刷新了中國企業(yè)間訴訟的判賠紀錄。實際上，2021年阿里被處罰款182億元，已經(jīng)刷新了中國互聯(lián)網(wǎng)科技公司反壟斷處罰的最大罰單紀錄，放在全球也僅次于被歐盟“重點照顧”的美國公司谷歌。

（圖源網(wǎng)絡(luò)）

從市場當前的環(huán)境和阿里自身的狀態(tài)來看，個人猜測阿里大概率不會上訴——用10億巨額賠償，卸下歷史包袱，努力前行才是當下的重點。

中國電商行業(yè)“二選一”的爭議已長達十余年之久。10年，電商行業(yè)已是滄海桑田。就在各方激辯中國電商行業(yè)是否存在絕對壟斷時，拼多多抖音等新玩家們用蓬勃生長給出了回答。

10年，阿里失去了太多太多

2014年阿里、京東分別赴美上市，阿里更是創(chuàng)造美股當時最大IPO的歷史紀錄。電商行業(yè)競爭加速，兩家關(guān)于“二選一”的爭端愈演愈烈，從起初的口水戰(zhàn)上升到2017年的對薄公堂。回頭來看，“二選一”也算是中國電商第一輪激烈競爭的一條主線。

其實“二選一”大戲在2021年就迎來了大結(jié)局。2021年，我國進入“反壟斷”大年，監(jiān)管機構(gòu)對于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的反壟斷監(jiān)管措施不斷加強，市場監(jiān)管總局對阿里巴巴作出行政處罰，處以其2019年度中國境內(nèi)銷售額4557.12億元4%的罰款，計182.28億元。

對此，阿里巴巴迅速回應(yīng)表示對此處罰，誠懇接受，堅決服從，“將強化依法經(jīng)營，進一步加強合規(guī)體系建設(shè)，立足創(chuàng)新發(fā)展，更好履行社會責任。”就此，“二選一”已塵埃落定，相關(guān)商業(yè)競爭手段已成為歷史。

182.28億是中國商業(yè)史上企業(yè)被罰款的最高紀錄，對阿里巴巴來說也有“割肉之疼”。破財并未消災(zāi)，這筆罰款還引發(fā)了系列連鎖反應(yīng)，這場曠日持久的訴訟作出如此天價賠償判決就是其中之一。

更沉重的代價則來自市場對行業(yè)監(jiān)管的悲觀預(yù)期。被罰之后，阿里巴巴的股價出現(xiàn)了大潰敗。2017年到2020年阿里股價整體在上升周期，2020年10月27日其股價高達319.32美元/股，市值超過8500億美元，與當時的蘋果、Amazon、Facebook等萬億美元市值的世界科技巨頭在一個level。2020年12月，市場監(jiān)管總局宣布依法對阿里巴巴涉嫌壟斷行為立案調(diào)查，阿里股價重挫，此后持續(xù)下行，到2022年3月下滑75%到75美元左右，中間一度跌破了2014年發(fā)行價。如今市值不足2000億美元，已經(jīng)難望其美國同業(yè)的項背。

（圖源：百度股市通）

市場的競爭卻并未停歇，拼多多異軍突起，抖音、快手、小紅書以及視頻號則從“內(nèi)容電商”和“興趣電商”的切口切入賽道，增長勢頭強勁。

2023年底，阿里更是迎來“至暗時刻”：其市值被成立于2015年的拼多多反超，對此媒體紛紛解讀稱電商行業(yè)“新王已立，屬于阿里的電商時代徹底結(jié)束”。最新市值阿里巴巴1974億美元，拼多多1944億美元，兩者不分上下。

最后一個工作日，一審被判賠京東10億的消息傳出，讓阿里巴巴2023年的黯淡又增加了一分。對于今天的阿里來說，10億美元罰款不是“小錢”。如今其市值只有巔峰時期的25%。對任何企業(yè)來說，沒有一分錢是多余的。

至暗時刻的阿里2023年正在持續(xù)進行組織調(diào)整、降本增效和業(yè)務(wù)收縮，以努力應(yīng)對環(huán)境的劇變。從3月起，阿里進行了“1+6+N”分拆式大調(diào)整，讓一些子業(yè)務(wù)更加獨立面對市場。然而分拆并不容易，比如阿里云原先決定被分拆后來又暫緩，關(guān)鍵原因在于美國新的芯片制裁政策影響下，阿里云獨自經(jīng)風雨的風險又高了幾分。

2021年，跟阿里一起被反壟斷罰款的還有美團、騰訊等巨頭。在互聯(lián)網(wǎng)高速增長的早期階段，市場規(guī)則不完善，平臺們?yōu)榱嗽鲩L去探索一些前所未有的競爭手段，一度曾十分流行“合并大潮”、“補貼大戰(zhàn)”、“代理人戰(zhàn)爭”、“鏈接屏蔽”等玩法，有些跟“二選一”相比有過之而無不及。2021年行業(yè)的多起反壟斷判罰，給企業(yè)亮明了競爭紅線。此后平臺們也都愈發(fā)清晰地知道了底線與邊界所在。外界也不難感知，2022年到2023年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的競爭已經(jīng)變得前所未有的清朗有序。

電商行業(yè)經(jīng)歷的一切，生動地表明，市場確實一直都是在發(fā)展中規(guī)范、在規(guī)范中發(fā)展。

今天的阿里，已不是昨日的阿里

作為“1號反壟斷典型”的判罰對象，自2021年被巨額罰款以來，阿里就在持續(xù)變化。

一是一切發(fā)展都以合規(guī)為前提。

2021年，市場監(jiān)管總局向阿里巴巴發(fā)出1號行政指導(dǎo)書（國市監(jiān)行指反壟〔2021〕1號）要求“阿里巴巴根據(jù)指導(dǎo)意見進行全面整改，依法合規(guī)經(jīng)營，建立健全公平參與市場競爭的長效機制。”阿里巴巴自查自糾，照章執(zhí)行。

2023年1月螞蟻集團披露整改新進展稱，馬云不再是實控人，強化與阿里巴巴集團隔離。12月30日，央行同意支付寶變更為無實際控制人。市場分析普遍認為，這正是阿里努力實現(xiàn)合規(guī)的結(jié)果之一。

重視合規(guī)也體現(xiàn)在競爭中。哪怕拼多多兵臨城下，哪怕抖快紅群狼環(huán)伺，阿里在更劇烈的新一輪競爭中也以合規(guī)為準繩，采取更謹慎甚至更保守的競爭策略，不只是徹底摒棄了“二選一”這樣的競爭手段，對于競爭與合作也更加開放，比如在騰訊逐步開放流量后去探索微信小程序等新業(yè)務(wù)，再比如與抖音一邊良性競爭一邊深入合作。

二是在市場上變得更低調(diào)。

一直以“高舉高打”著稱的阿里在這兩年變得十分低調(diào)，一個標志是在雙11這一由其一手創(chuàng)造的大促時刻不再高調(diào)地公布GMV等數(shù)據(jù)，2023年甚至取消雙十二改為“年終淘寶好價節(jié)”。在業(yè)務(wù)層面阿里也不再擴張優(yōu)先，而是在不斷收縮，2023年弱化淘寶特價版、自動駕駛等業(yè)務(wù)，11月將量子實驗室及可移交的儀器設(shè)備捐贈予浙江大學，并向其他高校和科研機構(gòu)進行開放……

該砍的砍，該弱化的弱化，該合并同類項的合并，阿里在盡可能地縮短戰(zhàn)線，聚焦主業(yè)，謀求高質(zhì)量增長。

三個是組織的變革前所未有。

2023年阿里開啟史上最劇烈也是最重要的一次組織架構(gòu)變革，從“大鍋飯”走向“1+6+N”的新組織結(jié)構(gòu)，這樣的調(diào)整并不容易。6月20日,阿里巴巴宣布蔡崇信出任阿里巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團CEO，同時繼續(xù)兼任淘天集團董事長。此后吳泳銘先后兼任阿里云智能CEO和淘天集團CEO。12月下旬，吳泳銘宣布年輕化管理團隊接棒淘天集團。阿里巴巴進入“少壯派”掌舵的時代，淘天等業(yè)務(wù)的管理層以及員工全都在年輕化。阿里希冀通過組織的加速變陣來適應(yīng)環(huán)境的快速變化，改變自身所處的逆境，更好地應(yīng)對競爭，謀求更光明的未來。

讓過去的過去，行業(yè)重新出發(fā)

“二選一”讓阿里損失慘重，繼巨額罰款后，被判賠京東10億，也給這一長達近10年的糾葛劃上句號。

如今，互聯(lián)網(wǎng)已進入下半場，零售行業(yè)也正在經(jīng)歷劇變。

線下零售舉步維艱，據(jù)“潮新聞”基于公開報道的不完全統(tǒng)計顯示，年內(nèi)已有20余家百貨門店因種種原因停業(yè)，這些門店無不曾陪伴市民數(shù)年，如今不得不關(guān)停讓人唏噓。單單在廣東，2023年就出現(xiàn)了國美、家樂福等知名零售品牌的全面閉店。

電商行業(yè)也不好過，互聯(lián)網(wǎng)流量見頂，行業(yè)經(jīng)歷了最難的一年。雙12、雙11、618變得前所未有的冷清，正是行業(yè)遭遇天花板的縮影。國家統(tǒng)計局公布的官方數(shù)據(jù)顯示，今年前三個季度網(wǎng)上零售總額為10.8萬億元，同比增長11.6%，高于去年同期的4%，低于2021年的18.5%。

電商行業(yè)格局在加速盤整。有媒體統(tǒng)計顯示，已上市的中國電商資產(chǎn)三年來縮水35%，其中阿里一家市值縮水尤甚，相當于三年蒸發(fā)掉了今天的京東（456億美元）+拼多多（1948億美元）+網(wǎng)易（602億美元）+美團（5114億港元）+小米（3911億港元）的市值。2023年全年，港股科技股整體下行，其中騰訊股價下跌6.79%，阿里下跌11.14%，京東和美團下跌均在50%左右。

電商行業(yè)在進一步“內(nèi)卷”競爭。在新一輪競爭中，市場群狼環(huán)伺，頭部平臺已重啟價格導(dǎo)向，新一輪電商大戰(zhàn)已箭在弦上。可以預(yù)見，在合規(guī)的新環(huán)境下，新一輪電商競爭只會更加良性，將有望給用戶、商家和產(chǎn)業(yè)帶來全新的價值。

電商行業(yè)也在積極“外卷”求增量。一方面是出海前途無限，2023年新型跨境電商“四小龍”（阿里國際含速賣通/1688/Lazada等、拼多多Temu、字節(jié)跳動TiktokShop國際版和SHEIN）強勢增長，另一方面，C2M、D2C、AI電商、即時零售、柔性供應(yīng)鏈、直播電商、興趣電商、內(nèi)容電商等新模式給行業(yè)帶來的更多的增長可能性。

2023年阿里巴巴持續(xù)變陣接近完成，在最后一個工作日被判賠10億的“當頭一棒”雖然慘痛，但出自樂觀的市場預(yù)期，相信對阿里漫長的處罰與錘打也應(yīng)該塵埃落定。2024年，希望阿里終于可以卸下歷史包袱，以全新的面貌和姿態(tài)輕裝上陣，更加從容地面對未來的挑戰(zhàn)與機會。

（2014年，阿里巴巴赴美IPO，圖源www.reuters.com）

不只是阿里巴巴要重新出發(fā)。2024年，整個互聯(lián)網(wǎng)科技行業(yè)都該進入新世界了。

行業(yè)的競爭風向已經(jīng)發(fā)生變化。2023年大廠都在“斷舍離”。從騰訊、阿里，再到百度、字節(jié)跳動，幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)巨無霸都在收縮戰(zhàn)線，砍掉一切不必要的業(yè)務(wù)。在流量紅利消失后，在市場競爭合規(guī)下，大廠改變增長策略，從“擴張優(yōu)先”逐步換軌到“收縮式發(fā)展、謹慎式擴張”的成長軌道，更重視經(jīng)營效率和增長質(zhì)量，將業(yè)務(wù)聚焦到主航道，將資源聚焦到核心業(yè)務(wù)，并持續(xù)加碼AI大模型等底層核心技術(shù)自主創(chuàng)新。

仿佛就在昨天，阿里、騰訊等巨頭的市值還能與蘋果、Google、Amazon、Facebook等國際科技巨頭“掰一掰手腕”。然而，在美國重重貿(mào)易技術(shù)制裁下，在多重因素疊加影響下，中國科技公司的市值已一落千丈，美國科技巨頭市值反而持續(xù)騰飛，已紛紛超過2億美元奔向3億美元（蘋果最新市值2.99萬億美元）。中國科技企業(yè)要想奮勇直追，就不能再持續(xù)“內(nèi)卷”，而是要在良性競爭的基礎(chǔ)上，靠“外卷”獲得增量，“卸下包袱，重新出發(fā)”。